El artículo original en inglés fue publicado este 01 de abril en la web del autor: Bitcoin 24. {}

La semana pasada, Sam Bankman-Fried fue condenado a 25 años de prisión. Dirigía el exitoso fondo de cobertura de bitcoins FTX, que supuestamente hizo ganar millones a sus clientes. Pero Friedman fue desenmascarado y condenado por robar 8.000 millones de dólares a sus clientes de FTX. Se descubrió que había desviado miles de millones en fondos de clientes al fondo de cobertura hermano de FTX, Alameda Research, para mantenerlo solvente y llenarse los bolsillos con el dinero de sus clientes.

Friedman vivió la buena vida, gastando más de 200 millones de dólares en bienes raíces en las Bahamas y en inversiones especulativas. "Sam Bankman-Fried perpetró uno de los mayores fraudes financieros de la historia de Estados Unidos -un esquema multimillonario diseñado para convertirlo en el rey de las criptomonedas-, pero si bien la industria de las criptomonedas puede ser nueva y los actores como Sam Bankman-Fried pueden ser nuevos, este tipo de corrupción es tan antigua como el tiempo", dijo el fiscal estadounidense de Manhattan, Damian Williams, tras la condena. "Este caso siempre ha sido sobre mentir, engañar y robar y no tenemos paciencia para ello".

En la actualidad, el bitcoin y otras criptomonedas han experimentado una subida masiva de precios. Supuestamente, las criptomonedas han dejado atrás su imagen de fraude, estafa y especulación salvaje para unirse a la "parte respetable" del mundo financiero. El caso Friedman ha demostrado que es una broma, junto con una sucesión de otros "Friedmans" durante la última década de auge de las criptomonedas.

Hace varios años escribí sobre la tecnología blockchain y la moda de las criptomonedas. Entonces dije que, aunque el bitcoin supuestamente pretende reducir los costes de transacción en los pagos por Internet y eliminar por completo la necesidad de intermediarios financieros como los bancos, dudaba de que esas monedas digitales pudieran sustituir a las monedas fiduciarias existentes y generalizarse en las transacciones diarias, como pronosticaban sus defensores.

El dinero en el capitalismo moderno ya no es sólo una mercancía como el oro, sino una "moneda fiduciaria", ya sea en monedas o billetes, o ahora sobre todo en créditos en los bancos. Estas monedas fiduciarias se aceptan porque son emitidas "fiduciariamente" por gobiernos y bancos centrales y están sujetas a regulación. En cambio, el bitcoin, concebido por un anónimo y misterioso programador, Satoshi Nakamoto, hace poco más de una década, no está localizado en una región o país concretos, ni está pensado para su uso en una economía virtual determinada. Debido a su naturaleza descentralizada, su circulación está en gran medida fuera del alcance de la regulación directa o de la política monetaria y la supervisión que tradicionalmente se ha aplicado de alguna manera con el dinero privado localizado y el dinero electrónico.

Ahora bien, para los entusiastas de la tecnología (y también para quienes quieren construir un mundo fuera del control de las máquinas estatales y las autoridades reguladoras) todo esto sonaba apasionante. Tal vez las comunidades y las personas podrían realizar transacciones sin los dictados de gobiernos corruptos y controlar sus ingresos y su riqueza al margen de las autoridades; incluso podría ser el embrión de un mundo postcapitalista sin Estados.

Estas esperanzas futuristas se han desvanecido. El valor de Bitcoin no está respaldado por ninguna garantía gubernamental, por definición. Sólo está respaldado por el "código" y el consenso que existe entre sus principales "mineros" y poseedores. Al igual que ocurre con las monedas fiduciarias, donde no existe una mercancía física que tenga un valor intrínseco en el tiempo de trabajo para producirla, la criptomoneda depende de la confianza de los usuarios. Y esa confianza varía con su precio en relación con una moneda fiduciaria controlada por el Estado como el dólar. Su precio se mide en dólares o en lo que se denomina una "moneda estable" vinculada al dólar. De hecho, mientras la criptocracia se ha disparado, el dólar estadounidense se ha afianzado cada vez más como la primera moneda del mundo (el 67% de todas las liquidaciones, seguido de las otras monedas fiduciarias, el euro, el yen y el yuan).

El precio del bitcoin medido en divisas fiduciarias como el dólar ha fluctuado violentamente, pero más recientemente se ha disparado a cotas estratosféricas a medida que los activos financieros se disparan a máximos históricos a la espera de la caída de los tipos de interés y la recuperación económica. De hecho, por esa misma razón, las criptodivisas no están cerca de lograr su aceptación como medio de intercambio cotidiano.

Hasta ahora, su uso principal ha sido la especulación. Se ha convertido en otra forma de lo que Marx llamó "capital ficticio", una ficción financiera para el valor real. El caso Friedman demuestra que nada ha cambiado desde cuando Marx escribió sobre "una nueva aristocracia financiera, una nueva variedad de parásitos en forma de promotores, especuladores y directores simplemente nominales; todo un sistema de estafa y engaño mediante la promoción de empresas, la emisión de acciones y la especulación bursátil." Con el auge del capital ficticio: "Desaparecen todos los patrones de medida, todas las excusas más o menos aún justificadas bajo la producción capitalista". .... puesto que la propiedad existe aquí en forma de acciones, su movimiento y transferencia se convierten puramente en el resultado del juego en la bolsa de valores, donde los pececillos son engullidos por los tiburones y los corderos por los lobos de la bolsa".

La naturaleza de la cultura de las criptodivisas quedó resumida en el hecho de que una empresa dirigida por Lord Hammond, ex ministro de Finanzas del Reino Unido, patrocinara una fiesta para promover las criptodivisas en la que se sirvió sushi a los invitados sobre dos modelos con poca ropa.

El capital financiero no cesa de inventar nuevas formas de especulación y estafa. En los últimos 20 años, las "ficciones financieras" se han digitalizado cada vez más (SPACS, NFTs). Las transacciones financieras de alta frecuencia han sido sustituidas por la codificación digital. Pero estos avances tecnológicos se han utilizado principalmente para aumentar la especulación en el casino financiero, dejando a los reguladores en la estacada.

En lugar de proteger a los inversores de estos esquemas depredadores de criptomonedas, los reguladores financieros y los encargados de hacer cumplir la ley sólo han intervenido cuando "ha llegado el momento de recoger los pedazos y peinar los escombros de las inversiones destrozadas de millones de personas". Los políticos, financiados por las empresas de criptomonedas, han contribuido a bloquear la regulación. El Congreso de EE.UU. se ha estancado en un proyecto de ley tras otro, ya que los intereses de la industria les presionan para que codifiquen el actual estado de regulación laxa con exenciones y lagunas jurídicas. "La industria de las criptomonedas argumenta que esto permitirá continuar con la "innovación", a pesar de la poca innovación que ha habido hasta la fecha en el sector, aparte de encontrar nuevas e ingeniosas formas de estafar a la gente".

Una vez más, la regulación ha fracasado a la hora de frenar la especulación financiera, las quiebras y las estafas. "Los reguladores y los legisladores no han hecho ningún cambio para proteger de forma proactiva al público, mientras que permiten a las empresas de criptomonedas anunciarse y captar nuevos clientes que parecen mucho más propensos a acabar siendo víctimas de otro colapso que a convertirse en los próximos criptomillonarios. ¿Cuánta gente tendrá que perder cuánto dinero antes de que dejemos de creer las mentiras de una industria que se ha aprovechado de la confianza y las esperanzas de la gente en los milagros financieros, sólo para estrellarlos contra el suelo fracaso tras fracaso?"

Volvamos a Marx. "Las dos características inmanentes al sistema crediticio son, por un lado, desarrollar el incentivo de la producción capitalista, desde el enriquecimiento mediante la explotación del trabajo ajeno, hasta la forma más pura y colosal del juego y la estafa." Así que el sector financiero sigue igual que antes, dedicándose a la especulación, y los reguladores no pueden y no les ponen freno.

La respuesta no es la regulación (previa o a posteriori), sino la prohibición de la inversión de capital ficticio. Hay que cerrar los fondos de cobertura, las bolsas de bitcoin y la financiación del comercio de divisas. En su lugar, la banca debería ser un servicio público para los hogares y las pequeñas empresas con el fin de aceptar depósitos y conceder préstamos, y no la financiación de un casino financiero masivo en el que delincuentes y estafadores se juegan nuestro sustento.