TARJETAS DE CRÉDITO. Caso Visa: ¿guerra contra las tarjetas de crédito?

La Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) publicó una investigación en el que revela que la tarjeta de crédito Visa tiene una posición dominante en el mercado, que impone condiciones y cobra comisiones y cargos altos a comerciantes y usuarios.

Esteban Greco, titular de la Comisión, informó que el primer caso comprende a la firma Prisma (Visa Argentina), donde el documento publicado por el gobierno muestra la falta de competencia en el financiamiento para consumo en el mercado de tarjetas de crédito y medios de pago electrónicos, falta de transparencia, comisiones altas y retraso tecnológico.

El gobierno continuará la investigación y en caso de prosperar, Visa podría ser multada por sólo $ 150 millones, un verdadero vuelto cuando embolsan millonarias sumas por las transacciones realizadas.

Voces a favor y en contra

Varios sectores se pronunciaron ante el informe difundido por el gobierno. La Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME) consideró "positivo" que la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) "actúe frente a situaciones injustas de mercado" de las tarjetas de crédito, pero afirmó que "solamente con leyes se interviene para regular y evitar los abusos donde hay grupos monopólicos u oligopólicos".

La Cámara Argentina de Comercio (CAC) expresó también su apoyo al dictamen de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) sobre el mercado de tarjetas de crédito porque da "racionalidad" al sistema, y consideró que "de ninguna manera corren peligro las cuotas de financiamiento".

Por su parte, la empresa Prisma Medios de Pago SA señaló que " ha ajustado su accionar a la normativa en todo momento, no posee ningún tipo de exclusividades, sino que trabaja con libertad en todas sus actividades, sin generar barreras de entrada a competidores en sus negocios" y destacó que tiene "más de 30 años de experiencia en la Argentina".

El entramado de las tarjetas de crédito

El estudio publicado por la CNDC indica para diciembre de 2015 en Argentina había 72 millones de tarjetas en circulación, de las cuales 34,5 millones son tarjetas de crédito, el resto son tarjetas de débito.

En el país hay 80 entidades financieras de las cuales 64 son bancos. Tomando como base el monto total de depósitos, el banco más grande es el Banco Nación que agrupa el 27 % del total de depósitos en el sistema bancario, mientras que los 10 bancos más grandes concentran el 76 % de los depósitos.

Los 10 bancos más grandes de acuerdo con el volumen de depósitos son el Nación (26,7 %), Provincia (9,7 %), Santander (7,6 %), Galicia (7 %), BBVA (5,4 %), Macro (5,3 %), Credicoop (4,2 %), HSBC (3,7 %), Ciudad (3,5 %) y Patagonia (3 %). Estos bancos son emisores de tarjetas de crédito.

En la actualidad hay seis redes de tarjetas de crédito en el país. Cuatro de ellas son propiedad de los bancos antes señaladas o son comercializadas exclusivamente a través de bancos (Visa, MasterCard, Credencial y Cabal). Cada banco puede emitir las tarjetas con cualquiera de estas marcas.

Las otras redes de tarjetas de crédito son Diners y American Express. En este caso el propietario de la marca emite su propia tarjeta. También, hay otras tarjetas que tienen sistemas cerrados o pertenecen a comercios como por ejemplo CMR Falabella o Cencosud; o tarjetas de crédito regional o municipal.

Entre 2002 y 2015 hubo un crecimiento de la cantidad de tarjetas emitidas, en el caso de tarjetas de crédito la suba fue de 300 % y el gasto con tarjetas significó en 2015 un 12,7 % del gasto de consumo personal según Morgan Stanley. El monto de transacciones con tarjeta de crédito en términos reales subió un 17 % en términos reales entre 2010 y 2015.

Visa lidera el mercado de las tarjetas de crédito que en 2015 recibió el 58 % de la facturación total con tarjeta de crédito. En segundo puesto está MasterCard con 11 %, y el tercer lugar es para American Express.

El circuito del pago con tarjeta de crédito

Las tarjetas de crédito son emitidas en su mayoría por los bancos, Visa y Mastercard (las dos principales) no operan por su cuenta sino que lo hacen a través de los bancos.

El dueño de la marca brinda la licencia para emitir la tarjeta. Por esa licencia se paga una tarifa. El banco expide la tarjeta de crédito a una empresa o persona.

Una vez que se obtiene la tarjeta de crédito, al realizar una compra en el comercio, el dueño de la tarjeta paga la compra al final del mes al banco (emisor de la tarjeta), le paga lo consumido más un cargo que determina el banco. El banco o emisor de la tarjeta le paga al que adquiere la licencia de la marca de la tarjeta previo descuento de un cargo (tasa de intercambio). La tasa de intercambio el año pasado fue de 16 mil millones de pesos.

El que tiene la licencia le paga al comercio donde se efectuó la compra pero le descuenta un monto (tasa de descuento o arancel).

En Argentina hay un único adquiriente para cada tarjeta y es Prisma Medios de Pago SA el adquiriente de Visa y First Data Cono Sur SRL el adquiriente de MasterCard.

La denuncia hacia Visa es que la firma Prisma, también es quien provee las terminales POS (marca Lapos) y además Prisma es propiedad de los principales bancos del país (que son los que también emiten la tarjeta). Ningún banco emisor de tarjetas Visa en Argentina procesa las transacciones de sus clientes fuera de Prisma. De ahí, que el documento señala que “existe una triple integración vertical (emisor+adquiriente+procesador).

Greco informó que "son 14 de los principales bancos de la Argentina los propietarios de esta empresa Prisma y que, a su vez, está integrada en todas las actividades de medios de pago. Visa representa el 58 % de las transacciones de tarjetas de crédito, y los bancos accionistas de Prisma emiten el 80 % de las tarjetas".

Los 14 bancos que son accionistas de Prisma son Galicia, Santander, Macro, Francés, Citi, Itaú, HSBC, ICBC, Comafi, Santa Fe, Patagonia, Nación, Ciudad y Provincia.

Si bien la investigación recae sobre Prisma (Visa), el documento elaborado por el gobierno desnuda que tanto Visa como Mastercard son las empresas que imponen las condiciones bajo las que se ofrece la adquirencia a los comercios. El arancel que le cobran a los comercios por utilizar sus tarjetas es el máximo establecido por la Ley de Tarjetas de Crédito que es del 3 %.

Por su parte, en los resumes de tarjeta a fin de mes los precios incluyen un costo financiero adicional que las personas pagan aunque la transacción se haya realizado en un solo pago.

El CFT es el “Costo Financiero Total” incluye además de la tasa de interés, todos los otros cargos asociados. El consumidor paga por su compra en cuotas lo que se indique el CFT, aunque la tasa sea “0 %”. El CFT se expresa en forma de tasa efectiva anual e incluye la tasa de interés y además seguro, mantenimiento de cuenta, etc.

La Tasa Efectiva Anual que cobran los bancos emisores de las tarjetas de crédito varía según las entidades entre 51 % a 76 %. El banco Macro, que es accionistas de Prisma es uno de los bancos que tiene tasas más altas.

Los bancos también ganan

En el negociado los bancos no quedan afuera cobran importantes comisiones y seguro de vida por las transacciones realizadas.

Las variables económicas son malas, la economía no crece. Sin embargo, los bancos no dejaron de ganar en estos meses. Los datos de enero a marzo de 2016, muestra que de las diez empresas que más dinero ganaron cuatro fueron bancos. Casualmente, en el podio se encuentran los bancos accionistas de Prisma (Visa).

En el primer trimestre de este año el Banco Macro ganó 1.407,6 millones de pesos, el Galicia, 1.348,2 millones de pesos, BBVA Francés 1.165,1 millones de pesos y el Santander 839,9 millones de pesos.

Si bien el gobierno publicó el poder “monopólico” que ejerce Visa para imponer sus condiciones, este no es un comportamiento que sólo atañe a esa empresa. El negociado de las tarjetas de crédito involucra no sólo a Visa o MasterCard sino que los bancos también son parte de ese entramado, se podría hablar también del resto de los productos comercializados por los bancos. Se trata del sector más beneficiado con las políticas de Cambiemos como la devaluación y las altas tasas de interés vía Lebacs que les garantizó ganancias millonarias.

Una insignificante multa no va a modificar esta estructura de negocio, ni siquiera el oficialismo aún confirmó que recortará o anulará las comisiones y tasas que sería una medida elemental que beneficiaría a los que compran con tarjetas de crédito. Una vez más para dirigirse al empresariado, el gobierno de Ceo es mucho ruido y pocas nueces.

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