Tribuna abierta. Bitcoin: estafa y condena a Sam Bankman-Fried

El presente artículo fue publicado en inglés en el sitio de su autor con fecha 1 de abril.

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La semana pasada, Sam Bankman-Fried fue sentenciado a 25 años de prisión. Dirigió el exitoso fondo de cobertura bitcoin FTX que supuestamente generó millones para sus clientes. Pero Friedman fue denunciado y condenado por robar 8 mil millones de dólares a sus clientes de FTX. Se descubrió que había desviado miles de millones en fondos de clientes al fondo de cobertura hermano de FTX, Alameda Research, para mantenerlo solvente y llenarse los bolsillos con el dinero de sus clientes.

Friedman vivió una buena vida y gastó más de 200 millones de dólares en bienes raíces en las Bahamas y en inversiones especulativas. “Sam Bankman-Fried perpetró uno de los mayores fraudes financieros en la historia de Estados Unidos (un plan multimillonario diseñado para convertirlo en el rey de las criptomonedas), pero si bien la industria de las criptomonedas puede ser nueva y los actores como Sam Bankman-Fried pueden ser nuevos, Este tipo de corrupción es tan antigua como el tiempo”, afirmó el fiscal federal de Manhattan, Damian Williams, tras la condena. "Este caso siempre ha sido sobre mentiras, trampas y robos y no tenemos paciencia para ello."

Actualmente, bitcoin y otras criptomonedas han experimentado un aumento masivo de precio. Supuestamente, las criptomonedas ahora han escapado de su imagen de involucrar a estafadores, estafas y especulaciones descabelladas para unirse a la "parte respetable" del mundo financiero. El caso Friedman ha demostrado que se trata de una broma, junto con una sucesión de otros ’Friedman’ similares durante la última década de auge de las criptomonedas.

Hace varios años escribí sobre la tecnología blockchain y la moda de las criptomonedas. Entonces sostuve que, aunque Bitcoin supuestamente apunta a reducir los costos de transacción en los pagos por internet y eliminar por completo la necesidad de intermediarios financieros como los bancos, dudaba que tales monedas digitales pudieran reemplazar las monedas fiduciarias existentes y llegar a ser ampliamente utilizadas en las transacciones diarias, como pronosticaron sus defensores.

El dinero en el capitalismo moderno ya no es sólo una mercancía como el oro, sino que es una "moneda fiduciaria", ya sea en monedas o billetes, o ahora principalmente en créditos bancarios. Estas monedas fiduciarias se aceptan porque son emitidas mediante "fiat" por gobiernos y bancos centrales y están sujetas a regulación. Por el contrario, bitcoin, concebido por un programador anónimo y misterioso Satoshi Nakamoto hace poco más de una década, no está localizado en una región o país en particular, ni está destinado a ser utilizado en una economía virtual particular. Debido a su naturaleza descentralizada, su circulación está en gran medida fuera del alcance de la regulación directa o de la política y supervisión monetaria que tradicionalmente se ha aplicado de alguna manera con dinero privado localizado y dinero electrónico.

Ahora bien, para los entusiastas de la tecnología (y también para aquellos que quieren construir un mundo fuera del control de las máquinas estatales y las autoridades reguladoras) todo esto parecía emocionante. Tal vez las comunidades y las personas podrían realizar transacciones sin los dictados de gobiernos corruptos y controlar sus ingresos y riqueza lejos de las autoridades; incluso podría ser el embrión de un mundo poscapitalista sin Estados.

Esas esperanzas futuristas se han visto frustradas. El valor de Bitcoin no está respaldado por ninguna garantía gubernamental, por definición. Está respaldado únicamente por el "código" y el consenso que existe entre sus "mineros" y poseedores clave. Al igual que ocurre con las monedas fiduciarias, donde no existe ningún bien físico que tenga valor intrínseco en el tiempo de trabajo para producirlo, la criptomoneda depende de la confianza de los usuarios. Y esa confianza varía con su precio en relación con una moneda fiduciaria controlada por el Estado como el dólar. Su precio se mide en dólares o en lo que se llama una ’moneda estable’ ligada al dólar. De hecho, si bien la locura por las criptomonedas se ha disparado, el dólar estadounidense se ha afianzado cada vez más firmemente como la principal moneda del mundo (67% de todas las liquidaciones, seguida por las otras monedas fiduciarias, el euro, el yen y el yuan).

El precio del bitcoin medido en monedas fiduciarias como el dólar ha fluctuado violentamente, pero más recientemente se ha disparado a alturas estratosféricas a medida que los activos financieros se disparan a niveles récord ante la expectativa de una caída de las tasas de interés y una recuperación económica. De hecho, por esa misma razón, las criptomonedas no están más cerca de lograr la aceptación como medio de intercambio cotidiano.

Hasta ahora, su uso principal ha sido la especulación. Se ha convertido en otra forma más de lo que Marx llamó "capital ficticio": una ficción financiera del valor real. El caso Friedman muestra que nada ha cambiado desde que Marx escribió sobre “una nueva aristocracia financiera, una nueva variedad de parásitos en forma de promotores, especuladores y directores simplemente nominales; todo un sistema de estafa y engaño mediante la promoción de corporaciones, la emisión de acciones y la especulación con acciones”. Con el surgimiento del capital ficticio: “Todos los estándares de medición, todas las excusas más o menos todavía justificadas bajo la producción capitalista, desaparecen (….) Dado que aquí la propiedad existe en forma de acciones, su movimiento y transferencia se convierten en puramente resultado del juego en la bolsa de valores, donde los pececillos son devorados por los tiburones y los corderos por los lobos de la Bolsa”.

La naturaleza de la cultura de las criptomonedas fue resumida por una empresa dirigida por Lord Hammond, un ex ministro de finanzas del Reino Unido, que patrocinó una fiesta para promover las criptomonedas en la que a los invitados les sirvieron sushi sobre dos modelos con poca ropa.

El capital financiero es siempre ingenioso a la hora de inventar nuevas formas de especulación y estafa. En los últimos 20 años, las ’ficciones financieras’ se han digitalizado cada vez más (SPACS, NFT). Las transacciones financieras de alta frecuencia han sido reemplazadas por la codificación digital. Pero estos avances tecnológicos se han utilizado principalmente para aumentar la especulación en el casino financiero, dejando atrás a los reguladores.

En lugar de proteger a los inversores de estos esquemas criptográficos depredadores, los reguladores financieros y los encargados de hacer cumplir la ley sólo intervinieron cuando "llegó el momento de recoger los pedazos y revisar los escombros de las inversiones destrozadas de millones de personas". Los políticos, financiados por empresas de cifrado, han ayudado a bloquear la regulación. El Congreso de los Estados Unidos se ha estancado en un proyecto de ley tras otro, mientras los intereses de la industria lo presionan para codificar el estado actual de regulación laxa con excepciones y lagunas. "La industria de la criptografía sostiene que esto permitirá una" innovación "continua, a pesar de la poca innovación hasta la fecha en el sector, aparte de encontrar formas nuevas e inventivas de estafar a la gente con su dinero".

Una vez más, la regulación no ha logrado detener la especulación financiera, las quiebras y las estafas. “Los reguladores y legisladores no han realizado ningún cambio para proteger proactivamente al público, al tiempo que permiten a las empresas de cifrado anunciar y reclutar nuevos clientes que parecen mucho más propensos a terminar como víctimas de otro colapso, ya que se convertirán en los próximos criptomillonarios. . ¿Cuántas personas tendrán que perder cuánto dinero antes de que dejemos de creer las mentiras de una industria que se ha aprovechado de la confianza de la gente y de sus esperanzas de milagros financieros, sólo para derribarlos fracaso tras fracaso? "

Volvamos a Marx aquí. "Las dos características inmanentes al sistema crediticio son, por un lado, desarrollar el incentivo de la producción capitalista, desde el enriquecimiento mediante la explotación del trabajo de otros, hasta la forma más pura y colosal de juego y estafa". De modo que el sector financiero sigue igual que antes, involucrándose en la especulación y los reguladores no pueden detenerlo, ni lo hacen.

La respuesta no es la regulación (antes o después del evento), sino la prohibición de inversiones de capital ficticias. Cerrar los fondos de cobertura, las bolsas de bitcoins y la financiación del comercio cambiario. En cambio, la banca debería ser un servicio público para que los hogares y las pequeñas empresas puedan recibir depósitos y otorgar préstamos, no financiar un casino financiero masivo donde delincuentes y estafadores se juegan nuestros medios de vida.